Os Pré-requisitos da Aplicação bancária para Imigrantes indocumentados:
Solicitando um Empréstimo Imobiliário com o Programa ITIN
O sonho americano de ser proprietário de uma casa é um objetivo compartilhado por muitos, incluindo imigrantes indocumentados que residem nos Estados Unidos. Embora o acesso a hipoteca possa ser desafiador para essa população, programas que permitem o uso do
Compreendendo o Programa ITIN:
O uso do Individual Taxpayer Identification Number (ITIN), estabelecido pelo Internal Revenue Service (IRS), oferece uma via para pessoas que não possuem um Número de Seguridade Social (Social Security Number - SSN) cumpram suas obrigações fiscais. O imigrante indocumentado pode obter um ITIN ao enviar a declaração de imposto de renda para o IRS, o que lhes concede um número de identificação de nove dígitos. Esse ITIN permite que eles cumpram as leis tributárias e tenham acesso a diversos serviços financeiros, incluindo a oportunidade de abrir contas bancárias, obter cartões de crédito, operar negócios registrados como corporações, e solicitar empréstimos bancários.
Os Principais Pré-requisitos para Solicitar um Empréstimo Bancário com ITIN:
- Construindo Histórico de Crédito: É necessário ter uma pontuação mínima de 660 pontos para a aplicação de hipoteca. Portanto, é essencial estabelecer um histórico de crédito positivo. Isso pode ser alcançado obtendo cartões de crédito ou empréstimos. Um histórico documentado de 12 meses de aluguel também será exigido, e os aplicantes precisarão fornecer cópia dos cheques ou extratos bancários como evidência de pagamento. Nesse sentido, EVITE PAGAMENTOS EM DINHEIRO! O ideal, é que o candidato tenha pelo menos 2 linhas de crédito de 2 anos mostrando 12 meses de atividade, ou 3 linhas de crédito de 1 ano com 12 meses de atividade. Crédito alternativo, como contas de luz, gás, TV a cabo, celular e seguro, podem ser usados em uma aplicação com ITIN.
- Demonstrando Estabilidade Financeira: Os bancos avaliam a estabilidade financeira de todos os aplicantes. Imigrantes indocumentados devem apresentar documentos que reflitam sua situação financeira, incluindo comprovantes de um histórico de emprego ou empresa nos EUA por pelo menos dois anos, e documentar sua renda fornecendo os extratos bancários dos últimos 12 meses ou a mais recente declaração de imposto de renda com o ITIN. Imigrantes indocumentados devem demonstrar uma fonte de renda consistente ao solicitar uma hipoteca.
- Entrada e Custos de Fechamento: Economizar para a entrada e custos de fechamento é um passo essencial no processo de aplicação bancária. Imigrantes indocumentados devem se preparar para trazerem de 15% a 20% de entrada, que será definido pela pontuação FICO. Os custos de fechamento geralmente ficam em cerca de 6% do preço de compra do imóvel. Além disso, podem ser solicitados a documentar reservas correspondentes de 2 a 3 meses do valor da prestação. Manter fundos extras em contas corrente, poupança ou outros investimentos pode fortalecer ainda mais a solicitação da hipoteca.
- Selecionando Bancos que Oferecem o Programa ITIN: É crucial pesquisar e identificar os bancos que oferecem produtos de hipoteca especificamente adaptados para pessoas com ITIN, antes de iniciar sua aplicação. Como consultora de financiamento residencial no mercado imobiliário desde 2004, posso afirmar que poucos bancos oferecem produtos adaptados para aplicantes com ITIN. Trabalhar com o banco certo é necessário para se ter sucesso em obter um empréstimo bancário.
- Buscando Assistência Profissional Especializada: Por último, e talvez o mais importante, é entender que nem todos os profissionais são igualmente preparados para atender as necessidades bancárias de um imigrante. Devido à complexidade envolvida no processo de aplicação de uma hipoteca, os não-cidadãos dos EUA irão ter mais sucesso ao buscar a orientação de um profissional que tenham experiência em trabalhar com imigrantes, independentemente do status imigratório. Um especialista pode fornecer informações valiosas e melhor ajudar esse grupo de aplicantes a tomar melhor decisões, já que está mais bem preparado.
O programa ITIN abriu portas para que imigrantes indocumentados nos Estados Unidos possam conquistar o sonho da casa própria, fornecendo acesso a hipotecas. Compreender e implementar os pré-requisitos acima mencionados é o que vai levar esse grupo de imigrantes a obterem sucesso na aplicação bancária. Construir histórico de crédito, demonstrar estabilidade financeira, economizar para entrada e custos, identificar os bancos que oferecem empréstimos para quem tem o ITIN, e buscar assistência de uma profissional especializada são etapas cruciais nesse processo. Ao navegar por essas diretrizes e com o apoio adequado, imigrantes indocumentados podem trabalhar para realizar o sonho da casa própria e até ser tornar um investidos no mercado imobiliário.
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Fabiana Menezes
Loan Officer - nmls #46862
617.901.2044
Marcelo Menezes
Loan Officer - nmls #46893
978.618.7155
www.makingmortgagebetter.com
MenezesTeam@radiusgrp.com
Fabiana Menezes - Loan Officer - NMLS # 46862 | Licensed in CT, FL, MA, NH, RI, SC.
Marcelo Menezes - Loan Officer Assistant - NMLS # 46893 | Licensed in MA.
Employed by Radius Financial Group Inc., NMLS #1846. CT 17213 FL Lender/Servicer MLD309/MLD1562 MA Lender/Broker MC1846 NH 7986-MB RI Licensed Lender/Broker 20031544LL/20183611LB SC MLS-1846. Equal Housing Lender.
Mortgage Guidelines for Undocumented Immigrants: Applying for a Home Loan with the ITIN Program
The American Dream of homeownership is a goal shared by many, including undocumented immigrants residing in the United States. While accessing mortgages can be challenging for this population, programs that allows the use of the Individual Taxpayer Identification Number (ITIN) has provided a pathway for undocumented immigrants to apply for various types of home loans, including vacant land, mobile homes, condominiums, single-family homes, and multi-family properties, regardless of the intended occupancy (owner-occupied, second home, or investment properties). This article explores the guidelines and considerations for undocumented immigrants who wish to buy a house in the US through the ITIN program.
Understanding the ITIN Program:
The ITIN program, established by the Internal Revenue Service (IRS), offers an avenue for individuals who do not possess a Social Security Number (SSN) to meet their tax obligations. Undocumented immigrants can obtain an ITIN by submitting tax returns to the IRS, which grants them a nine-digit identification number. This ITIN allows them to comply with tax laws and gain access to various financial services, including the opportunity to open bank accounts, obtain credit cards, run registered businesses such as corporations and partnerships, and apply for mortgage loans.
Key Guidelines for Applying for a Mortgage with ITIN:
- Building Credit History: A minimum FICO Score of 660 is required for the mortgage application. Therefore, it is essential to establish a positive credit history. This can be achieved by obtaining secured credit cards or loans to build credit. A documented 12 months’ rent is already required, and applicants will need to provide a copy of the checks of bank statements to evidence the payment history. That being said, CASH PAYMENTS MUST BE AVOIDED! Ideally, the applicant should have at least 2 trade lines (credit accounts) reporting for 24 months with 12 months of activity or 3 trade lines reporting for 12 months with 12 months of activity. Alternative credit, such as utility bills, cable bills, cellphone bills, and insurance bills, may be used on an ITIN Mortgage Application.
- Demonstrating Financial Stability: Lenders evaluate the financial stability of all mortgage applicants. Undocumented immigrants should gather and present documentation that reflects their financial situation, including proof of a steady two-year employment or self-employment history in the US, and document their income by providing the most recent 12 months of bank statements or the most recent one-year tax return filed with the ITIN. Undocumented immigrants must demonstrate a consistent income stream when applying for a mortgage.
- Down Payment and Assets: Saving for a down payment and closing cost is an essential step in the mortgage application process. Undocumented immigrants should strive to accumulate sufficient funds for a 15% to 20% down payment, which will be defined by the applicants’ Fico Score. The closing cost will typically range around 6% of the property's purchase price. Additionally, lenders may require documentation of 2 to 3 months' worth of mortgage reserves. Keeping funds in savings accounts or other investments can further strengthen the mortgage application.
- Selecting Lenders Familiar with ITIN Mortgages: It is crucial to research and identify lenders that offer mortgage products specifically tailored for individuals with ITINs. As an experienced mortgage loan originator in the industry since 2004, I can affirm that not all lenders understand the unique circumstances of undocumented immigrants, and only a limited number of lenders have specific products tailored for ITIN mortgage applicants. Working with the right lender will increase the chances of obtaining a favorable loan.
- Seeking Expert Professional Assistance: Last but not least, it is important to understand that not all mortgage professionals are the same. Due to the complexities involved in the mortgage application process, non-US citizens can benefit from seeking guidance from expert mortgage professionals with experience in working with immigrant borrowers, regardless of their immigration status. These experts can provide valuable insights and assist this group of applicants in making informed decisions that other professionals, due to their lack of experience in this area, may be unable to provide.
The ITIN program has opened doors for undocumented immigrants in the United States to pursue homeownership by providing access to mortgages. Understanding and following specific guidelines can increase the likelihood of successfully securing a mortgage. Building credit history, demonstrating financial stability, saving for a down payment, identifying lenders familiar with ITIN mortgages, and seeking expert professional assistance are crucial steps in this process. By navigating these guidelines and with appropriate support, undocumented immigrants can work towards realizing their dreams of owning a home and finding a sense of stability and belonging within their communities.
Fabiana Menezes
Loan Officer - nmls #46862
617.901.2044
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