ONE+ da Radius Financial Group Inc. é um Programa de Compra com 1% de Entrada
Você fez o seu dever de casa. Você sabe que pode arcar com o pagamento da hipoteca e lidar com a manutenção de seu imóvel. Contudo, o dinheiro da entrada ainda é um obstáculo, na verdade o seu maior obstáculo! Afinal, as casas não estão ficando mais baratas e juntar dinheiro nos dias de hoje é um desafio. Com o ONE+ da Radius Financial Group Inc., você pode comprar a sua casa com apenas 1% de entrada.1 Além disso, você receberá um subsídio de 2% da Radius Financial Group Inc. para complementar a sua entrada, e não terá que pagar o seguro hipotecário.
Neste artigo, vamos abordar como o programa funciona e quem se qualifica para o Programa ONE+
Benefícios do Programa ONE+
Esta opção de empréstimo oferece vários benefícios. O principal deles é a possibilidade de trazer apenas 1% do valor do imóvel como entrada na compra de sua casa. A Radius Financial Group Inc. está oferecendo um subsídio de 2% do valor do imóvel que é um verdadeiro PRESENTE e não requer reembolso. Nesse cenário, você teria 3% para dar de entrada na compra de sua casa. Os clientes que se qualificarem podem contribuir com até 3% para o pagamento inicial e ainda receber o subsídio de 2%, para possam chegar `a um total de 5% de entrada.
Essa opção está disponível tanto para compradores de primeira viagem quanto para aqueles que já compraram uma casa anteriormente. Não há restrições sobre onde você pode morar ou para onde pode se mudar. O programa está disponível em todo o país.
Além do benefício da economia relacionada com os fundos para entrada, os clientes não precisarão pagar o seguro hipotecário, o Private Mortgage Insurance (PMI) neste produto. Isso significa uma mensalidade mais barata ou um maior poder de compra. Mas antes de prosseguirmos, vamos analisar a matemática:
Vamos assumir $450.000 como valor da compra, em um cenário com 6.875% de taxa de juros em um empréstimo fixo por 30 anos:
- Você traria uma entrada de $4,500.00 (0.01 × $450,000 = $4,500).
- A Radius Financial Group cobriria 2% do valor da compra (0,02 × $450.000 = $9.000).
- O seu pagamento mensal, com principal e juros, seria de $2,230.27
- Você economizaria, em média, $282.92 por mês por não precisar pagar o seguro hipotecário (PMI).
Isso representa, em média, uma economia de anual de $3.395,04 em seguro hipotecário, que cobriremos em seu nome, o que significa custos ainda menores para você.
O fato é que quando você obtém um empréstimo bancário trazendo 3% de entrada que exige que você pague o seguro hipotecário, o mesmo não será removido até que você alcance 22% de patrimônio líquido na sua casa. Isso leva 10 anos até que esse seguro seja removido de seu empréstimo. Com base nisso, você economizaria $33.950,40 ao longo desse mesmo período.
Qualificando-se para o Programa ONE+.
Por ser um programa de empréstimo convencional vinculado ao HomeReady do FannieMae, um programa na categoria empréstimo acessível (Affordable Mortgage), existem várias exigências que você deve conhecer. Aqui está um breve resumo:
- Você não pode se qualificar se sua renda for superior a 80% da renda média na área em que pretende comprar. Por exemplo, se você que comprar sua casa em Marlborough, MA, a renda média da região é de $141,300. Para se qualificar, sua renda não pode ultrapassar $113,040 ($141,300 × 0.8 = $113,040). Use o site do Fannie Mae's Lookup para verificar o teto máximo de renda média da área desejada.
- É necessário ter um FICO® Score de 620 ou superior.
- O programa permite apenas a compra de Condomínio, ou casa de 1-Família a ser ocupada pelo aplicante como sua residência primária.
- O valor do empréstimo deve permanecer dentro do Limite do Empréstimo Conforme. Usando o mesmo exemplo, se você está procurando uma casa em Marlborough, Massachusetts, que está localizada no Condado do Middlesex, o valor máximo do empréstimo financiado está limitado a $828.000,00.
- Combinado com nosso subsídio de 2%, sua entrada está limitada a 5%.
Além do limite de renda, há uma outra observação importante a ser feita. O limite de renda máxima por região será baseado na “renda de qualificação” do aplicante, o que é FANTÁSTICO! Se você conseguir atender aos requisitos de qualificação, relação entre dívida versus renda - Debit-to-Income (DTI), com o seu salário base ou renda como empresário, podemos ignorar os outros tipos de renda que venha a ter: tais como, bônus, hora extra, renda de aluguel, e o mais importante, a renda dos outros membros de sua família não será levando em consideração... novamente, esses outros tipos de renda não necessariamente precisam ser levados em consideração ao calcularmos a sua renda que não pode ultrapassar 80% da renda média da região. Isso pode ajudá-lo a se qualificar para este incrível programa de empréstimo residencial.
Perguntas Frequentes sobre o Programa ONE+:
Agora que você conhece os conceitos básicos, vamos dedicar um tempo para responder algumas perguntas que você possa ter sobre esta opção:
- Esse é realmente um programa com apenas 1% de entrada?
Sim, mas você tem o benefício de iniciar o empréstimo com 3% de entrada. Pois, além do 1% que você traz para a mesa de fechamento, a Radius Financial Group Inc. está fornecendo um subsídio de 2%, que é um verdadeiro presente em dinheiro vivo, que não requer nenhum pagamento de volta.
- Existem outras opções de empréstimo com baixa entrada, caso eu não me qualifique para este programa?
Existem várias opções de empréstimo bancário disponíveis para quem precisa de assistencial com a entrada dependendo da situação. Por exemplo, se você precisa se qualificar com uma renda mais alta, ainda é possível dar apenas 3% de entrada em um empréstimo convencional como comprador da primeira casa, ou até mesmo conseguir fundos de assistência para entrada, nesse caso o MassHousing que hoje oferece de $30,000 `a $50,000 sem juro pode ser uma boa opção. Se sua pontuação de crédito for 580 ou superior, você pode dar 3.5% de entrada para um empréstimo FHA, que permite a compra de 2-4 unidades Multi-Família. Acesse o Guia do First-Time Homebuyer para obter mais informações sobre essas e outras opções de empréstimo.
- Este programa requer Seguro Hipotecário Privado (PMI)?
Sim, porém os clientes não precisarão pagar pelo seguro hipotecário neste produto. Outra vantagem deste programa é que o custo do Seguro Hipotecário (PMI) será pago pelo credor.
Por Fabiana F Menezes
Consultora de Financiamento MLO NMLS# 46862, Coach de Finanças, e Empresária.
com Licença nos estados de CT, FL, MA, NH, SC e RI.
1 O cliente terá que trazer uma entrada de pelo menos 1%, e no máximo 3% do valor do imóvel; plus, Radius Financial Group Inc. cobrirá mais 2% do preço de compra para ajudar o cliente como entrada. Esta oferta está disponível apenas para empréstimos de compra convencionais pelo programa One+. Somente para residência principal de 1-Família. O custo do seguro hipotecário não é repassado ao cliente. A oferta é válida apenas para compradores de imóveis cuja renda qualificada seja igual ou inferior a 80% da renda média da área com base no condado onde o imóvel está localizado. Não está disponível com outros descontos ou promoções. Esta não é uma garantia de empréstimo. A Radius Financial Group Inc. reserva-se o direito de cancelar esta oferta a qualquer momento. A aceitação desta oferta constitui a aceitação destes termos e condições, sujeitos a alterações a critério exclusivo da Radius Financial Group Inc. Restrições/condições adicionais podem ser aplicadas.
Conclusão
- Sabemos que a entrada é um dos maiores obstáculos enfrentados pelos compradores de imóveis, mesmo quando eles podem arcar com o pagamento da hipoteca. O ONE+ permite que você obtenha uma hipoteca dando apenas 1% de entrada. Combinado com um subsídio de 2% da Radius Financial Group Inc., você inicia com 3% de patrimônio líquido. Não há cobrança de seguro hipotecário para você.
- Isso está disponível para aqueles que se qualificam com menos de 80% do nível de renda média da área e têm pontuações de crédito qualificadas de 620 ou superiores. Você pode comprar uma residência principal de uma única unidade em todo o país.
ONE+ By radius financial group inc. is a 1% Down Payment Option with a 2% Grant
You’ve done your homework. You know you can afford the mortgage payment and handle the maintenance. The down payment is the last obstacle. After all, homes aren’t getting any cheaper and to save money in today’s environment isn’t easy. With ONE+ by Radius Financial Group Inc., you can get into a home with as little as 1% down.1 You’ll also receive a 2% grant from Radius Financial Group Inc. towards your down payment plus you won’t have to pay for mortgage insurance.
In this article, we’ll get into how the program works and who qualifies for the ONE+ Program.
Benefits of the ONE+ Program
This loan option has several benefits. Chief among them is the ability to put down as little as 1% and get into a home. Radius Financial Group Inc. is providing a grant of 2% of the purchase price, this is a GIFT and does not require repayment. Under this scenario, you would enter your home with 3% equity. Clients who qualify may contribute up to 3% towards the down payment and still receive the 2% grant, so they can reach a total of 5% for the down payment.
This program is available for both first-time and repeat home buyers. There are no restrictions on where you can live or where you move from. The program is available nationwide.
In addition to the benefits of the upfront savings related to less money required for the down payment, clients won’t pay for mortgage insurance on this product. That means a lower monthly payment, which adds to affordability. But before we go too much further, let’s breakdown the math:
We'll use a $450,000 assumed purchase price, on a purchase scenario with 6.875% interest rate on 30 years fixed mortgage:
• You would bring $4,500 for the down payment (.01 × $450,000 = $4,500).
• Radius Financial Group would cover 2% of the purchase price (.02 × $450,000 = $9,000).
• Your monthly payment (principal and interest) would be $2,230.27.
• You would save, on average, $282.92 per month by not having to pay for mortgage insurance (PMI).
This represents, on average, $3,395.04 in savings on annual mortgage insurance that we will cover in your behalf, meaning an even lower out-of-pocket costs to you
In fact, when you obtain a mortgage loan with 3% down payment that requires you to pay mortgage insurance, it will not come off until you reach 22% in equity. It will take 10 years before your mortgage insurance would be removed from the loan. Based on this, you would be saving $33,950.40 over the same period.
Qualifying For The ONE+ Program
Because this is a conventional loan product tied to HomeReady by FannieMae, which is an affordable housing program, there are several requirements you should know about. Here’s a brief rundown:
- You can’t qualify if you make higher than 80% of the median income in the area in which you’re looking to buy. For example, if you want to buy in Marlborough, MA, the area median income is $141,300. You can’t make more than $113,040 to qualify for this program ($141,300 ×.8 = $113,040). You can look up your area's median income with Fannie Mae's lookup tool.
- You need a qualifying FICO® Score of 620 or better.
- The program is limited to the purchase of a Condominium or a Single-Family Home to be occupied by the applicant as his primary residences.
- The loan amount must stay within the Conforming Loan Limits. Using the same example, if you are shopping for home is Marlborough, Massachusetts, which is located in Middlesex County, the max loan amount finance is limited to $828,000.00
- Combined with our 2% grant, your initial down payment is limited to 5%.
Frequently Asked Questions About The ONE+ Program
Now that you have the basics, let’s take some time to answer a few questions you may have about this option.
- Is this really a 1% down option?
Yes, but you get the benefit of going into your home with a 3% down payment. In addition to the 1% you bring to the closing table, Radius Financial Group Inc. is providing a 2% grant, which is a true free cash gift that does not require any payment back. - Are there other low down payment options if I don’t qualify for this program?
There are several other low down payment options that may be available to you depending on your situation. For example, if you need to qualify with a higher income, you can still put as little as 3% down on a conventional loan as a first-time home buyer, or you may need a higher down payment assistance and for that MassHousing with its $30,000 to $50,000 may be a good option. If your credit score is 580 or better, you can put 3.5% down for an FHA loan that allows the purchase of 1-4 units Multi-Family. Go to The First-Time Homebuyers Guide for more information on these and other loan options. - Does this program require Private Mortgage Insurance (PMI)?
Yes, but clients won’t pay for mortgage insurance on this product. Another benefit of this program is that the cost for the Private Mortgage Insurance (PMI) will be paid by the lender.
By Fabiana F Menezes
Mortgage Loan Originator MLO NMLS# 46862, Financial Coach, and Entrepreneur
Connect with me to verify if the ONE+ Program is the right type of loan for you, and for the opportunity to understand the different types of loan options available in the market. The Menezes Team will work with you step-by-step to craft a mortgage plan that meets your unique needs.
Send your comments and questions to MenezesTeam@radiusgrp.com
Cell/WhatsApp: 617.901.2044 & 978.618.7155
Licensed in CT, FL, MA, NH, SC e RI.
https://linktr.ee/menezesteam
www.makingmortgagebetter.com
1 Client will be required to pay at least 1% down payment, and a maximum of 3%; plus, Radius Financial Group Inc. will cover an additional 2% of the client’s purchase price as a down payment. This offer is only available on conventional purchase loans. Single-Family homes as Primary residence only. The cost of mortgage insurance premium not passed through to client. Offer valid only for home buyers when qualifying income is less than or equal to 80% area median income based on county where property is located. Not available with any other discounts or promotions. This is not a commitment to lend. Radius Financial Group Inc, reserves the right to cancel this offer at any time. Acceptance of this offer constitutes the acceptance of these terms and conditions, which are subject to change at the sole discretion of Radius Financial Group Inc. Additional restrictions/conditions may apply.
The Bottom Line
- We know that the down payment is one of the biggest obstacles home buyers face when they can otherwise afford a mortgage payment. ONE+ allows you to get a mortgage by putting as little as 1% down. Combined with a 2% grant from Radius Financial Group Inc., you start with 3% equity. Mortgage insurance is not charged to you.
- This is available to those qualifying with less than 80% of the area median income level who have qualifying credit scores of 620 or better. You can buy a single-unit primary residence nationwide.
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